（2）主營業務收入分產品構成及變動分析

　　發行人憑借突出的產品質量優勢實現了銷售收入的穩步增長，2018 年至 2019 年發行人主營業務收入增長率為 7.73%：2020 年受到疫情影響主營業務收入較 2019 年小幅下降。

　　在產品構成上，塑料制品是公司的主要產品，報告期內銷售占比穩定維持在約 90%。雖然該類別收入占比逐年下降，但仍為發行人最主要的收入來源，這與全球消費市場與行業發展階段相吻合。除塑料餐飲具產品外，報告期內發行人積極開拓，在家居用品類產品上取得了突破和快速增長。發行人利用技術、市場和客戶優勢，將餐飲具領域的成功經驗向其他生活用品市場延伸復制，取得了較好成效。報告期內，宜家家居逐漸成為發行人的重要客戶，為其生產的收納盒、濾籃、鞋盒、桌椅面板等產品逐步放量，也為發行人家居用品類產品銷售收入的增長做出了重要貢獻。

　　生物全降解材料制品的快速增長。報告期內，發行人生物全降解材料制品收入從 2017 年的 600.56 萬元至 2020 年的 4，671.12 萬元，占比從 2017 年 0.75%增長至 2020 年的 4.60%，2021 年 1-6 月生物全降解塑料制品占比提升至 7.29%，有了長足的發展。目前該類產品的規模和占比仍相對較低，主要系全球消費市場與行業整體發展仍處于起步階段所導致。

　　盈利能力之毛利率

　　1.公司利潤主要來源

　　如上所示，2018 年至 2021 年 1-6 月，公司主營業務營業毛利占比均在 98% 以上，公司主營業務貢獻突出。報告期各期內營業利潤占利潤總額比重較高，利潤總額主要來源于營業利潤，營業外收支占比較小。報告期內公司合并報表少數股東損益為零。

　　2、主營業務分產品毛利率變動分析

　　報告期內，發行人主營業務毛利率主要取決于收入和毛利占比最高的塑料制品毛利率：

　　（1）塑料制品報告期內的毛利占比超過 85%，其毛利率的變動決定了發行人整體毛利率的變動。

　　（2）生物全降解材料制品屬于新興產品，行業內供貨能力強的供應商較少，產品利潤率較傳統產品高。報告期內，該類產品隨著配方和性能的優化，成本和售價均有較大變動。2021 年 1-6 月發行人生物全降解材料制品毛利率下降主要系生物降解材料膜、袋制品大幅增加。由于膜、袋產品性能要求導致其改性 PLA 材料中 PLA 含量較低，從而導致產品毛利率相對較低。因此，2021 年 1-6 月發行人發行人生物全降解材料制品毛利率下降。同時，由于現有市場和訂單量較小，產品利潤率隨產品具體形態、客戶、批量等因素的不同呈現較大的波動區間。報告期內發行人生物全降解材料制品的收入占比、毛利占比均有提升，因此正面影響了整體毛利率。

　　（3）其他類產品銷售規模較小，其中包含了紙制品、其他材料制品、外購配套產品等，構成品類較復雜，毛利率波動較大，但對整體毛利率的影響較小。

　　2021 年 1-9 月業績預測情況

　　根據 2021 年 1-6 月的經營情況、與主要客戶間合同的執行情況以及過往經驗。假定 2021 年 7-9 月原材料價格仍處于高位且境內出口運力緊張的情況未能緩解，發行人預計 2021 年 1-9 月營業收入為 89，947 萬元~108，481 萬元，較上年同期增長為 22.28%~47.48%;預計歸屬于母公司股東的凈利潤為 4，628 萬元 ~5，358 萬元，較上年同期下降幅度為 41.80% ~ 32.62%;預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 4，205 萬元~4，900 萬元，較上年同期下降幅度為 40.99% ~31.23%。

　　2021 年 1-9 月預計營業收入大幅增長主要系國內市場拓展順利，國內訂單大幅增長。受到原材料價格上漲及中國境內出口運力緊張的影響，若原材料價格持續處于高位且出口運力緊張形勢未能緩解，發行人預計 2021 年 1-9 月扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤較去年同期有所下降。上述預計數據不構成公司盈利預測及利潤承諾。