美力科技1月27日正式開啟可轉債申購，債券代碼為123097，債券簡稱為美力轉債，申購代碼為370611，申購簡稱為美力發債，原股東配售認購簡稱為美力配債。那么，370611美力發債怎么樣?

　　本期轉債規模3億元，初始轉股價9.34元，最新平價約96.4元。轉債評級A+，期限6年，票面利率分別為0.5%、0.7%、1.2%、1.8%、2.4%、2.9%，到期贖回價格115元，面值對應的YTM為3.39%，債底約為73元，債底保護性比較弱，其他條款保持主流形式。

　　由于汽車零部件標的眾多，正股短時間內難以獲得足夠吸引力，以及從趨勢和市值看，目前不是好的介入時點。轉債規模小，評級低，市場需求可能相對有限，按照當前平價，其上市定位應該在102附近，股東配售比例70%，中簽率應該為0.0013%。

　　值得一提的是，公司主要經營汽車懸架彈簧和穩定桿的產銷，亦有車身內飾彈簧、氣門彈簧、沖壓件等產品、感興趣的投資者可以考慮參與一級市場申購，二級市場適當配置。至于美力發債的上市時間，小編猜測為2月下旬。提醒：股市有風險，投資需謹慎!